Іпотека в Україні стане доступнішою: Рада ухвалила нові правила для банків
Парламент ухвалив закон про сек’юритизацію та облігації з покриттям: він має дати банкам більше довгострокових грошей для кредитування житла
Верховна Рада 16 вересня 2026 року ухвалила в цілому закон про сек’юритизацію та облігації з покриттям. За документ №15172 проголосували 278 народних депутатів. Його завдання — створити в Україні механізм залучення довгострокового фінансування, зокрема для розвитку іпотеки, пише ТСН.
Для людини, яка планує купити квартиру в кредит, головне питання звучить просто: чи означає це дешевшу іпотеку?
Поки що — ні. Закон не встановлює нову ставку за іпотечними кредитами. Він створює інфраструктуру, яка в майбутньому має допомогти банкам отримувати додаткові ресурси для довгострокових позик.
У чому взагалі проблема з довгими кредитами
Іпотека може бути розрахована на багато років. Для банку це означає, що його кошти надовго залишаються вкладеними в один кредит.
Через це можливості банку використовувати той самий ресурс для нових позик обмежені. Особливо це важливо для іпотеки, де строки кредитування значно довші, ніж у багатьох інших споживчих позиках.
Новий механізм має дозволити банкам перетворювати вже видані кредити на джерело нового фінансування.
Як це працюватиме
Банк формує портфель кредитів — наприклад, іпотечних — і передає його у спеціальну структуру для сек’юритизації.
Під цей пул активів випускаються цінні папери, які можуть купувати інвестори. Таким чином банк отримує нові гроші, а кредитні договори продовжують обслуговуватися.
Тобто один і той самий портфель кредитів може допомогти залучити додатковий капітал для нових позик.
Саме на цьому і будується ідея реформи.
Що зміниться для іпотеки
Офіційно Верховна Рада називає серед цілей закону створення умов для довгострокового та доступнішого кредитування економіки, а механізми сек’юритизації планують використовувати, зокрема, для реалізації державної програми будівництва доступного житла.
Тому для ринку житла потенційний ефект може бути таким: у банків з’явиться більше можливостей залучати довгі кошти, а отже — розширювати кредитування.
Але важливо не робити передчасний висновок, що всі іпотечні кредити після ухвалення закону одразу стануть дешевшими.
Для цього самого закону недостатньо. Ставки залежать і від вартості ресурсів, ризиків банків, економічної ситуації та інших умов.
В Україні з’явиться новий фінансовий інструмент
Документ запроваджує правові механізми для сек’юритизаційних облігацій та облігацій з покриттям.
Також визначаються правила роботи спеціальних платформ фінансування, вимоги до активів, які можуть потрапляти до пулу, контроль за ризиками та захист прав інвесторів і позичальників.
Передбачені й додаткові запобіжники. Наприклад, передача кредиту в сек’юритизацію не повинна погіршувати умови реструктуризації для боржника, а зміна управителя фінансовими активами не має переривати обслуговування кредиту чи обмежувати права позичальника.
Чому тут говорять про Європу
Сек’юритизація та облігації з покриттям є звичними інструментами європейського фінансового ринку.
Україна поступово створює власні правила роботи з такими механізмами в межах наближення фінансового законодавства до стандартів ЄС. НБУ раніше визначив розвиток сек’юритизації та облігацій з покриттям одним із напрямів фінансової реформи.
Для України це особливо важливо через потребу залучати приватний капітал не лише в банківське кредитування, а й у відбудову.
Чи стане квартиру легше купити
Потенційно — так, але не одразу.
Новий закон не дає людині права на дешевшу іпотеку і не змінює автоматично умови «єОселі». Його сенс в іншому: створити для банків додатковий канал довгострокового фінансування.
Якщо цей механізм запрацює так, як задумано, фінансові установи зможуть активніше залучати кошти для нових довгих кредитів. А це вже може підтримати розвиток іпотечного ринку та фінансування доступного житла.
Тому ухвалений закон — не «дешевша іпотека з завтрашнього дня», а створення нового фінансового механізму, який у перспективі має допомогти банкам видавати більше довгострокових кредитів на житло.
Радіо Трек: НОВИНИ
